Экономика Америки заставит остановить «печатные станки»

Экономика Америки столкнулась с рекордными показателями инфляции первой половины 80-х годов, что вынуждает национального регулятора и правительство проводить ужесточение политики. Например, фьючерсы на рост ставки ФРС США уже в марте нынешнего года дают вероятность подобного исхода в 89%, причем всего за неделю рост вероятности составил 23%.

Вместе с этим снижаются показатели безработицы в стране, оцениваемые в январе в 3,9% или на 0,4% выше, чем перед самым началом кризиса из-за COVID-19. Количество вновь созданных рабочих мест немного не дотянуло до 200 тысяч, но при этом рост зарплат в декабре относительно предыдущего месяца составил 0,6%. Всего за год они выросли на 4,7%. В Федрезерве уверены, что в таких условиях уже в первом квартале можно ожидать инфляцию на уровне 7%.

Ужесточение политики

Прошедшее в декабре заседание членов ФРС продемонстрировало их готовность приступить к ужесточению политики как можно скорее. В их планы входит по три повышения ставки ФРС США в течение 2022-2023 годов и еще два увеличения в 2024-м году.

Еще одно рассматриваемое Федрезервом направление – сокращение баланса за счет частичного изъятия из обращения денежных средств, напечатанных в период наиболее острого кризиса. Достаточно сказать, что с марта 2020-го года баланс вырос более чем вдвое, достигнув величины в 8,765 триллиона USD (+4,6 триллиона USD). Операции по скупке активов, оказались рекордными в американской истории.

Ставка ФРС США

С ноября 2021-го года в экономику Америки ФРС ежемесячно вкладывает все меньше средств. Полностью завершить финансовые вливания планируется уже в марте нынешнего года.

Достаточно сказать, что еще в первой половине прошлого года ФРС США указывал на стремление сохранить размер ставки на текущем уровне до 2024-го года. Сегодняшние же шаги национального регулятора говорят об ошибочности первоначальных прогнозов по инфляции, ее значительно большего разгона.

На фоне изменений данных по ставкам ФРС США резко выросла доходность долгосрочных государственных облигаций со сроком погашения в 10 лет. Она составила 1,79% (+0,28%), а рост оказался рекордным с марта 2020-го года.

Повышение ставок ФРС США станет мощным подкреплением для доллара, по отношению к которому курс евро будет укрепляться до тех пор, пока американский регулятор не изменит своей политики, но ожидать смены динамики необходимо не раньше 2023-го года.

Федрезерв

В последний раз экономика Америки сталкивалась с остановкой «печатного станка» в 2014-м году, что спровоцировало обвал цен на сырьевых рынках с рекордным падением нефти и масштабным кризисом большинства стран-экспортеров нефти.

Нынешние последствия могут быть даже сильнее, чем в 2014-м году, так как выход из QE должен пройти всего за 4,5 месяца или вдвое быстрее, чем в прошлый раз. Кроме того, стоимость активов сегодня излишне раздута, а состояние экономики значительно слабее, чем восемь лет назад, когда глобальное производство демонстрировало стабильный рост.

В числе тех, кто уже начал готовиться к предстоящему усилению позиций американской валюты – хедж-фонды, наращивающие ставки на рост стоимости доллара. Длинные позиции на торговле фьючерсами на доллар вышли на рекордные значения с 2019-го года.

Курсы валют
58.52 ₽
60.17 ₽
19853.61 $
103.58 $
Мы в соц. сетях
ВКонтакте Телеграм Ютуб Яндекс.Дзен
Подписаться на новости:

Рейтинг советников и ПАММ-счетов

Раз в неделю мы будем высылать вам рейтинг лучших, на наш взгляд, торговых советников, ПАММ-счетов и выгодных бонусных акций от брокеров. Подписывайтесь на рассылку, чтобы быть в тренде!

3 июля 2022
Китайские акции снова набирают популярность
46
1 июля 2022
Аналитики Goldman Sachs рекомендуют закупать сырье
57
30 июня 2022
Группа хакеров Anonymous заинтересовалась До Квоном и обвалом проекта Terra
308
27 июня 2022
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: EURUSD, XAUUSD, BRENT
39
27 июня 2022
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: BTCUSD, S&P500, Gazprom
35
23 июня 2022
Binance не проводила массовой покупки криптовалюты Bitcoin
61
23 июня 2022
Маск раскрыл причины поддержки криптовалюты DOGE
66
22 июня 2022
Падение фондового рынка США до конца года неизбежно
45
21 июня 2022
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: BTCUSD, S&P500, Gazprom
24
21 июня 2022
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен:
30
17 июня 2022
Криптовалюта Bitcoin продолжает терять стоимость
52
16 июня 2022
Проблемы Celsius глобальными не станут
56
15 июня 2022
Аналитики BlackRock предлагают отказаться от скупки акций
51
15 июня 2022
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: BTCUSD, S&P500, Gazprom
78
13 июня 2022
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: EURUSD, XAUUSD, BRENT
67
6 июня 2022
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: EURUSD, XAUUSD, BRENT
58
3 июня 2022
Биржа Binance будет сотрудничать с Казахстаном на крипторынке
58
2 июня 2022
Стейблкоин UST погубили внутренние слабости
66
1 июня 2022
Крупнейшие корпорации скупают собственные акции
82
31 мая 2022
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: BTCUSD, S&P500, Gazprom
45
наверх