Экономика Америки заставит остановить «печатные станки»

Экономика Америки столкнулась с рекордными показателями инфляции первой половины 80-х годов, что вынуждает национального регулятора и правительство проводить ужесточение политики. Например, фьючерсы на рост ставки ФРС США уже в марте нынешнего года дают вероятность подобного исхода в 89%, причем всего за неделю рост вероятности составил 23%.

Вместе с этим снижаются показатели безработицы в стране, оцениваемые в январе в 3,9% или на 0,4% выше, чем перед самым началом кризиса из-за COVID-19. Количество вновь созданных рабочих мест немного не дотянуло до 200 тысяч, но при этом рост зарплат в декабре относительно предыдущего месяца составил 0,6%. Всего за год они выросли на 4,7%. В Федрезерве уверены, что в таких условиях уже в первом квартале можно ожидать инфляцию на уровне 7%.

Ужесточение политики

Прошедшее в декабре заседание членов ФРС продемонстрировало их готовность приступить к ужесточению политики как можно скорее. В их планы входит по три повышения ставки ФРС США в течение 2022-2023 годов и еще два увеличения в 2024-м году.

Еще одно рассматриваемое Федрезервом направление – сокращение баланса за счет частичного изъятия из обращения денежных средств, напечатанных в период наиболее острого кризиса. Достаточно сказать, что с марта 2020-го года баланс вырос более чем вдвое, достигнув величины в 8,765 триллиона USD (+4,6 триллиона USD). Операции по скупке активов, оказались рекордными в американской истории.

Ставка ФРС США

С ноября 2021-го года в экономику Америки ФРС ежемесячно вкладывает все меньше средств. Полностью завершить финансовые вливания планируется уже в марте нынешнего года.

Достаточно сказать, что еще в первой половине прошлого года ФРС США указывал на стремление сохранить размер ставки на текущем уровне до 2024-го года. Сегодняшние же шаги национального регулятора говорят об ошибочности первоначальных прогнозов по инфляции, ее значительно большего разгона.

На фоне изменений данных по ставкам ФРС США резко выросла доходность долгосрочных государственных облигаций со сроком погашения в 10 лет. Она составила 1,79% (+0,28%), а рост оказался рекордным с марта 2020-го года.

Повышение ставок ФРС США станет мощным подкреплением для доллара, по отношению к которому курс евро будет укрепляться до тех пор, пока американский регулятор не изменит своей политики, но ожидать смены динамики необходимо не раньше 2023-го года.

Федрезерв

В последний раз экономика Америки сталкивалась с остановкой «печатного станка» в 2014-м году, что спровоцировало обвал цен на сырьевых рынках с рекордным падением нефти и масштабным кризисом большинства стран-экспортеров нефти.

Нынешние последствия могут быть даже сильнее, чем в 2014-м году, так как выход из QE должен пройти всего за 4,5 месяца или вдвое быстрее, чем в прошлый раз. Кроме того, стоимость активов сегодня излишне раздута, а состояние экономики значительно слабее, чем восемь лет назад, когда глобальное производство демонстрировало стабильный рост.

В числе тех, кто уже начал готовиться к предстоящему усилению позиций американской валюты – хедж-фонды, наращивающие ставки на рост стоимости доллара. Длинные позиции на торговле фьючерсами на доллар вышли на рекордные значения с 2019-го года.

Курсы валют
76.7 ₽
86.91 ₽
35325.21 $
87.83 $
Мы в соц. сетях
ВКонтакте Телеграм Ютуб Яндекс.Дзен
Подписаться на новости:

Рейтинг советников и ПАММ-счетов

Раз в неделю мы будем высылать вам рейтинг лучших, на наш взгляд, торговых советников, ПАММ-счетов и выгодных бонусных акций от брокеров. Подписывайтесь на рассылку, чтобы быть в тренде!

19 января 2022
Структурная инфляция на мировом рынке нефти
42
18 января 2022
Тонга принимает криптовалюту Bitcoin в качестве платежного средства
49
18 января 2022
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: BTCUSD, S&P500, GazpromNef
33
18 января 2022
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: EURUSD, XAUUSD, BRENT
32
11 января 2022
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: BTCUSD, S&P500, GazpromNef
66
11 января 2022
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: EURUSD, XAUUSD, BRENT
49
10 января 2022
Экономику Америки ждет ужесточение
67
8 января 2022
Что готовит новый год для рынка акций США
68
4 января 2022
Центробанк снова давит на криптовалютный рынок
88
30 декабря 2021
Центробанк переходит на углубленный мониторинг переводов физлиц
89
29 декабря 2021
McDonald’s в Сальвадоре перешел на прием оплаты Биткоинами
82
28 декабря 2021
Opera для Android начнет интеграцию платформы Polygon
104
28 декабря 2021
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: BTCUSD, S&P500, Gazprom
89
28 декабря 2021
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: EURUSD, XAUUSD, BRENT
68
23 декабря 2021
Энергоносители в Европе продолжают быть исторические рекорды
86
21 декабря 2021
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: BTCUSD, S&P500, GazpromNef
84
21 декабря 2021
Еженедельная форекс-аналитика и прогноз цен: EURUSD, XAUUSD, BRENT
87
20 декабря 2021
Центробанк продавливает запрет на инвестиции в криптовалюты
106
15 декабря 2021
Среди россиян опять ходят слухи о падении рубля
107
14 декабря 2021
Инфляция в США достигла рекордных показателей
96
наверх