Компания Баффета купила акции стагнирующей HP на $4 млрд

Известный американский производитель оргтехники компания HP обрела нового крупнейшего владельца, им стала компания Berkshire Hathaway, принадлежащая известному инвестору Уоррену Баффету. Исходя из документов, направленных компанией Баффета национальному регулятору, она приобрела акции на сумму в 4,2 миллиарда долларов, что позволило ей довести свою долю владения в HP до 11,4%, что является крупнейшей долей в руках одного держателя.

Berkshire Hathaway

После появления информации об осуществлении сделки акции HP выросли в цене на 18,79%, несколько снизившись к концу торгового дня, до 40,06 USD за акцию (+14,75%). Только на этом скачке инвестирование Баффета обеспечило прирост капитала в 650 миллионов долларов. С момента появления в мире вируса COVID-19, это крупнейший рост ценных бумаг для американской компании.

Необходимо отметить, что за последние полтора месяца компания Berkshire Hathaway провела уже три крупных сделки по покупке активов.

В конце февраля компания Баффета за 1 миллиард долларов приобрела долю в нефтяной компании Occidental Petroleum, заполучив в ней 14,6%. Во второй половине марта была закрыта крупная сделка по приобретению страховщика Alleghany Corp, который обошелся инвестору в 11,6 миллиарда долларов. Теперь же вложения сделаны в акции HP.

Любопытно, что с 2016-го года компания не делала никаких заметных приобретений, а ее накопленный капитал достиг 146,7 миллиарда долларов.

Ранее инвестирование Баффета обходило стороной IT-сегмент, исключение составляли только вложения в корпорацию Apple, на долю которой к концу прошлого года приходилось чуть меньше половины всего портфеля Berkshire Hathaway. Свою слабую активность на данном направлении бизнесмен объяснял недостаточным уровнем знаний об отрасли. Ранее он заявлял, что не смог своевременно вложить средства в Amazon и Microsoft.

Акции HP

В свою очередь компания HP пока не планирует презентации прорывных решений и технологий. С 2017-го года показатели выручки корпорации остаются стабильными, но рост оказывается минимальным. По данным статистики, с января 2021-го года акции HP прибавили в цене 66%, а размер прогнозируемой прибыли на каждую акцию будет варьироваться в пределах 3,87-4,07 USD. Показатели свободного денежного потока должны достигнуть 4,5 миллиардов долларов.

В 2020-м году купить конкурента пыталась компания Xerox, но предложенная сумма в 35 миллиардов долларов не удовлетворила собственников. Сама же HP в то же время стала обладателем компании Poly, выложив за производителя гарнитур для средств связи около 3,3 миллиарда долларов.

Аналитики считают, что инвестирование Баффета не связано с возможными технологическими прорывами от HP, а ориентировано на получение прибыли от дивидендов и последующей перепродажи.

Инвестирование Баффета

В 2021-м году обратный выкуп акций, проводимый компанией HP, по объемам превышал величину свободного денежного потока. Только за первые три месяца был проведен выкуп на сумму в 1,8 миллиарда долларов.

На сегодня акции HP имеют текущее и форвардное значения P/E в размере 7,13 и 9,06, обеспечивая наличие существенного дисконта. Ранее в руководстве HP заявляли, что планируют потратить на выкуп акций в течение 2022-го года около 4 миллиардов долларов, а доходность акций составит 2,5% при выплате дивидендов.