Акции First Republic Bank рухнули на 22%

Результаты деятельности за три первых месяца текущего года американского First Republic Bank стали причиной падения его рыночной капитализации. По данным отчетности, кредитная организация потеряла значительную часть депозитов (-40,8%). Их объем составляет менее 104,5 миллиарда USD или почти на 72 миллиарда USD меньше, чем на начало 2023-го года.

Объем депозитов

На этом фоне на фондовой бирже в Нью-Йорке акции First Republic подешевели сразу на 21,94% и торгуются на уровне 12,45 USD за 1 акцию.

В целом падение объема депозитов оказалось существенно серьезней, чем прогнозировалось первоначально. Аналитики полагали, что First Republic Bank сохранит около 145 миллиардов USD средств вкладчиков, причем объем помощи кредитной организации от крупнейших игроков рынка составил 30 миллиардов USD. Без этих средств ситуация была бы еще более критической.

Проблемы американских банков начались после того, как в кризисе оказались Silicon Valley Bank и Signature Bank. Результатом стало массовое бегство частных держателей капитала из небольших региональных банков.

Вместе с этим отчетность указывает на временный характер «бегства капитала», уже с конца марта ситуацию удалось стабилизировать.

Вместе с этим некоторые параметры банка оказались выше прогнозных, что положительно повлияло на акции First Republic. Например, размер прибыли на каждую ценную бумагу составил 1,23 USD против 0,85 USD прогноза. Снижение за год составило 38,5%. Показатели квартальной прибыли оценили в 1,2 миллиарда USD или на 0,05 миллиарда больше прогноза. Падение на фоне прошлогодних результатов составило 13,4%.

В условиях падения объемов депозитов банку пришлось наращивать заимствования. Если на начало года краткосрочных займов было всего 6,7 миллиарда USD, то к концу марта их объем вырос в 12 раз до 80,3 миллиарда USD. Объемы средств, полученных от национального регулятора, выросли до 25,5 миллиарда USD (+18,2 миллиарда USD)

Американские банки

Одновременно в банке задумались о реструктуризации, направленной на сокращение корпоративных расходов. Одной из форм достижения поставленных целей является сокращение до 25% сотрудников в течение апреля-июня текущего года. Кроме того, ориентиром называется сокращение величины займов ФРС и наращивание застрахованных депозитов.

Стоит напомнить, многие американские банки весной столкнулись с оттоком капитала и падением рыночной капитализации. По итогам апреля акции First Republic потеряли свыше 60% своей стоимости.