Нассим Талеб назвал ситуацию на рынках финансовым крахом

Автор известной книги «Черный лебедь», аналитик Нассим Талеб предложил инвесторам готовиться к новым условиям существования финансовых рынков, где о низких процентных ставках можно будет забыть на длительное время.

Низкие процентные ставки

Продолжительный период действия ставок, близких к нулю, стал причиной возникновения нескольких крупных «финансовых пузырей» и углублению проблемы неравенства доходов. Сегодня подавляющее большинство инвесторов просто не готово работать в условиях высоких ставок, но ФРС рассчитывает продолжить практику жесткой кредитно-денежной политики с целью сдерживания показателей инфляции.

Аналитик отмечает, за предыдущие полтора десятилетия успело смениться полноценное поколение инвесторов, для которых понятие «поддержание денежного потока» не имеет никакого значения, они привыкли к заработку легких денег, но этого больше не будет.

Криптовалюты, недвижимость, все это в современных условиях имеет завышенную стоимость именно за счет низких процентных ставок (минимальной стоимости денег). Доля такого капитала, фактически не имеющего под собой ничего, достигает более 500 миллиардов USD.

В таких условиях многие компании ждет финансовый крах, если их акции начнут стремительно дешеветь, а реальных условий для исключения этого сценария нет. Американская ФРС просто не имеет возможности вернуться к низким ставкам, а без этого рассуждать о сохранении цен бессмысленно.

Напомним, Нассим Талеб не просто экономист, он автор нескольких научных работ, включая книгу «Черный лебедь», ставшую культовой в профессиональном сообществе. Она дает описание событиям, практически не поддающимся прогнозированию, но способных оказывать серьезное воздействие на состояние финансовых рынков.

Книга «Черный лебедь»

Среди компаний, чьи владельцы столкнутся с трудностями, он в частности отметил Twitter, намекая на ее нового владельца Илона Маска, и высокую итоговую цену, которую он заплатил за приобретение нового актива.

Талеб прогнозирует дальнейший рост ставки ФРС, несмотря на ее рост за календарный год на рекордные 4,25%.

В свою очередь крупный фонд Universa Investments разослал своим клиентам предупреждение о возможности масштабного финансового краха американского рынка, последствия которого могут быть сопоставимы с Великой депрессией прошлого века.