Цену на нефть Brent ожидает падение

Основные хедж-фонды продолжают готовиться к росту цен на нефть на мировом рынке, увеличивая свои ставки на прирост цен, но одновременно ряд неизвестных широкой общественности инвесторов проводит подготовительную работу, готовясь к ценовому падению.

Хедж-фонд

По данным Лондонской биржи ICE существенно возросло общее количество доступных «коротких позиций» на нефть среди трейдеров, не входящих в существующую классификационную систему. Представители категории «прочие инвесторы» за неделю до конца ноября обладали суммарными позициями против нефти в размере 470 миллионов «бочек».

Всего на бирже к данной категории относится 54 игрока, чья деятельность обычно остается вне пристального внимания специалистов. Между тем, их объем инвестиций уже добрался до отметки в 22,5 миллиарда долларов, превосходя активность хедж-фондов. Представители этих фондов демонстрируют противоположную направленность действий, и в течение последнего осеннего месяца предпочитали вкладываться в длинные позиции с суммарным объемом в 304,5 миллиона «условных бочек».

Короткие позиции на бирже

В целом за октябрь-ноябрь хедж-фонды смогли нарастить свои длинные позиции на 81,8 миллиона баррелей, а чистый объем за это же время увеличился до 135 миллионов баррелей при 2,5-кратном росте.

При этом «прочие инвесторы» своей деятельностью в сегменте коротких позиций полностью компенсировали спекулятивную активность. За октябрь-ноябрь они нарастили свои ставки на 48,6 миллиона «бочек», а за последние четыре месяца прирост составил 110,6 миллиона баррелей.

Напомним, что представители категории «иные инвесторы» играли против нефти в течение 2015-2016гг на фоне стремительного снижения цен на «черное золото». Через время цены нефти Brent поднялись до 80 долларов, но это никак не сказалось на позициях игроков данной категории. В условиях коронавируса цены опять пошли вниз, что делает их позицию снова актуальной.

Ставки против нефти

Если хедж-фонды ограничились ставками против нефти в весенний период, то «прочие инвесторы» продолжают использовать данный вид ставок до настоящего времени. В нынешнем году их объем увеличился до 254 миллионов баррелей, вдвое превосходя результаты начала 2020-го года.

Статистика биржи демонстрирует, что против роста цен на нефть играют только небольшие фонды, обладающие в ноябре портфелем в объеме 30 миллионов баррелей, причем ставок на падение ими было сделано втрое больше, чем на увеличение цен.

Рост цен на нефть

В целом цены нефти Brent на фоне апрельских показателей к настоящему времени восстановили около 300% цены, что стало наиболее динамичным возвращением за всю историю существования единого мирового рынка. Крупные инвестиционные банки полагают, что в целом тренды сохранятся, как на фоне роста спроса со стороны потребителей, так и дальнейших действий группы ОПЕК+ по сокращению показателей мировой добычи.

В частности в Goldman Cash ожидают роста цен до уровня 65 долларов к третьему кварталу будущего года, после чего они несколько сократятся до 58 долларов. Несколько скромнее прогнозы Bank of America, ожидающих 60 и 50 долларов за «бочку» летом и к концу будущего года.