Чарли Мангер назвал одну из самых больших своих инвестиционных ошибок

Один из топ-менеджеров фонда Berkshire Hathaway Чарли Мангер назвал свою крупнейшую инвестиционную ошибку – вложения в ценные бумаги китайского гиганта Alibaba Group. Стоит напомнить, что 99-летний бизнесмен является одним из ближайших партнеров одного из наиболее авторитетных инвесторов Уоррена Баффета.

Berkshire Hathaway

В свое время акции Alibaba привлекли инвестора размахом деятельности компании на китайском рынке и за его пределами, но после этого последовал длительный период спада, начавшийся осенью 2020-го года. Основанием для этого стала открытая критика со стороны владельца бизнеса Джека Ма в адрес национального правительства, использующего максимально строгую модель регулирования финансового рынка в стране.

Отрицательно повлиял на акции Alibaba и отказ от проведения IPO на гонконгской бирже в конце 2020-го года ценных бумаг финтеха Ant Group и выписанный после этого штраф китайским антимонопольным регулятором. Владельцы платежного сервиса Alipay планировали через размещение привлечь около 34 миллиардов долларов инвестиций, что стало бы крупнейшей по размерам сделкой. В итоге всего за пару дней до планируемой даты китайские власти установили запрет выхода на биржу.

Практически сразу после этого началось антимонопольное дело против группы Alibaba, а уже в апреле было вынесено решение о наложении штрафа в размере 2,78 миллиарда USD, которую компании Джека Ма было необходимо оплатить в бюджет страны.

За два года со второй половины октября 2020-го года до аналогичной даты 2022-го года падение стоимости акций Alibaba оказалось почти 6-кратным. За одну ценную бумагу давали чуть больше 58 USD, в то время как в начале периода стоимость составляла 319,32 USD. В дальнейшем стоимость акций несколько выросла, перевалив отметку в 103 USD за одну «бумагу».

Электромобили BYD

Несмотря на сделанное признание, Чарли Мангер продолжает считать китайский бизнес наиболее привлекательным с точки зрения инвестиций. Несмотря на то, что Berkshire Hathaway в последнее время сократил собственное участие в активах компании по выпуску электромобилей BYD и компании Taiwan Semiconductor, специализирующейся на полупроводниках и микросхемах.

Мангер считает, инвесторы имеют возможность в КНР приобрести акции сильных игроков на более привлекательных условиях, чем для аналогичных по показателям представителей американского бизнеса. Например, Tesla по своему потенциалу уступает создателю электромобилей BYD. Еще в кризисный 2008-й год холдинг Berkshire Hathaway вложился в ценные бумаги BYD, и с тех пор их стоимость на рынке увеличилась на 600% за счет стремительного роста популярности «зеленых» автомобилей.