CFD на индексы – первый шаг к фондовому рынку

CFD (contract for difference) или контракт на разницу представляет собой финансовый инструмент, с помощью которого трейдер получает возможность зарабатывать деньги в зависимости от варьирования цены базового актива, который лежит в основе контракта, не владея самим активом.

В качестве базового актива могут быть биржевые товары, индексы, различные товары. Размер заработка трейдера будет зависеть от разницы между стоимостью открытия и закрытия позиции с учетом комиссионных платежей. Торговля CFD осуществляется тем же принципом, что и валютными инструментами – спекуляция на цене.

Особенности CFD на индексы

Для начала необходимо разобраться с тем, что такое фондовые индексы. Под фондовыми индексами понимаются индикаторы, которые показывают динамику рынка акций, т.е. это технический инструмент, несущий в себе лишь информационную функцию.

Индексный фьючерс представляет собой расчетный контракт, покупая и продавая который стороны делают ставки на рост или снижение базового показателя. Иными словами, если покупатель открыл длинную позицию, эту сделку можно рассматривать как покупку пакета ценных бумаг, которые включены в этот индекс. С продажами ситуация противоположная – в этом случае участник торгов открывает короткую позицию сразу по всему пакету акций.

CFD на индексы – это уже производные от деривативов, т.е. при торговле такими инструментами в качестве базовых активов выступают не сами индексы, а именно фьючерсы. CFD можно найти у любого брокера. Например, компания AMarkets предоставляет доступ к CFD контрактам, причем контракты есть не только на индексы, но и на сырье.

Что влияет на котировки CFD на индексы

Отметим, что фондовый индекс показывает состояние экономики в стране, поэтому в долгосрочной перспективе его тенденция зависит от политических и макроэкономических факторов. Как правило, чтобы спрогнозировать тренд, учитываются следующие показатели:

• безработица. Рост показателя отрицательно влияет на рыночные настроения, при этом акции компаний из потребительского сектора попадают под сильное давление, поскольку фиксируется сокращение платежеспособного спроса;
• индекс потребительских цен. Известно, что дефляция отрицательно влияет на стоимость акций, а инфляция, наоборот, оказывает поддержку фондовому рынку;
• динамика производства (в процентном выражении к прошлым периодам) – при положительной динамике повышается уверенность инвесторов в том, что рост реального сектора страны продолжится;
• процентная ставка и монетарная политика ЦБ страны. Снижение процентной ставки способствует росту фондового рынка, поскольку валюта слабеет, а вливания в экономику растут. Повышение ставки имеет обратный эффект.

Основные стратегии для торговли CFD на индекс

Знакомиться с CFD на индексы рекомендуется прежде всего с инвестиционных систем, в рамках которых инструменты фондового рынка только покупаются, а «шорты» игнорируются. Существенную помощь в разработке таких подходов могут оказать классические индикаторы – экспоненциальные скользящие средние и стохастический осциллятор.

Еще один вариант, с помощью которого можно получить выгоду из колебаний на фондовом рынке, является анализ расхождений между различными секторами и биржами. В литературе эта тактика называется спред-трейдинг, т.е. торговля ценовой разницей.

На графике выше можно увидеть пример расхождения между индексами SP500 и DJ. Может показаться, что здесь нет никакой полезной информации, однако если вспомнить, что SP500 показывает динамику всего американского фондового рынка, а DJ показывает тенденции в промышленной сфере, появляется шанс выгодных покупок «Доу» в такие моменты, когда он начинает отставать от всей экономики.

Чтобы работать с этой стратегией нужно воспользоваться рядом инструментов: любой индикатор спреда (демонстрирующий разницу между значениями двух активов и т.д.) и классический Standard Deviation.

Таким же образом можно применить спред между DJ и Nasdaq. В этом случае анализируется расхождение между промышленной сферой и сектором высоких технологий.

Естественно, чтобы сформулировать прогноз и заключить сделки мало воспользоваться только техническим анализом, необходимо, чтобы трейдер хорошо понимал специфику исследуемых секторов, поскольку иногда на рынках формируются «финансовые пузыри», которые искажают действительность. То есть, если в одном из отраслей отмечается перекупленность, может показаться, что все остальные сектора остались недооцененными.

Преимущества и недостатки в работе CFD

Ключевыми преимуществами торговли контрактами на разницу цен считаются:

• повышенные колебания графика, благодаря чему можно получать хороший доход на спокойном рынке;
• можно торговать как на повышение, так и на понижение котировок;
• большой набор инструментов;
• можно торговать при небольшом капитале;
• хеджирование рисков от будущего изменения котировок.

При этом есть и недостатки:

• перерывы в торговле;
• вероятность гэпа, из-за чего срабатывает stop-loss за пределами установленного риска;
• региональные новости оказывают сильное влияние на локальные инструменты. К примеру, выход новых данных по одной компании может привести к изменению котировки акций на десятки процентов.

Высокая волатильность является основным достоинством CFD. Одновременно это же является его главным недостатком, поскольку несет в себе большие риски.

Что дальше

Получите один из наших специальных бонусов. Воспользовавшись нашим предложением, Вы не только сможете провести грамотный тест форекс робота или ручной стратегии, но и вывести полученную прибыль без дополнительных условий и ограничений. Все бонусы здесь.