Это была еще одна драматическая неделя на финансовом рынке. Согласно оценке MSCI World Index мировые акции снизились на 20%, в то время как цена на золото снизилась более чем на 6%. Между тем, цены на сырую нефть упали более чем на 30%, а индекс волатильности CBOE подскочил более чем на 90%. Причина в том, что участники рынка ожидают рецессии в этом году, поскольку активность в большинстве развитых стран замедляется. Десятиминутная речь Дональда Трампа имела неприятные последствия после того, как он отменил европейские рейсы в США. Другие действия Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка (ЕЦБ) не смогли убедить рынок.

Идеи и прогноз цен на GOLD

Золото часто рассматривается как товар-убежище. Традиционное мышление заключается в том, что его цена всегда будет расти, когда увеличивается волатильность. Этого не произошло на прошлой неделе, поскольку цена на золото была самой худшей с 2013 года, а волатильность выросла до многолетнего максимума. Причина этого заключается в том, что инвесторы считают, что центральные банки начали продавать часть своих золотых запасов для осуществления мер по спасению. Кроме этого, спрос на физическое золото просто минимален. На этой неделе мы будем обращать внимание на Федеральный резерв, который, как ожидается, опубликует свое решение по процентным ставкам в среду.

Идеи и прогноз цен на S&P500

S&P500 снизился более чем на 17% на прошлой неделе, так как падение акций обострилось. В четверг индекс упал на медвежью территорию, что происходит, когда индекс падает на 20% от своей наивысшей точки. Большинство компаний в S&P500 упали более чем на 20% в этом году. Apple и Microsoft, благодаря которым индекс вырос на 30% в прошлом году, сократились на 19% и 18% только за последние пять дней. В предстоящую неделю сильные колебания индекса, вероятно, продолжатся, поскольку участники начнут ценообразование в условиях более глубокой рецессии. На этой неделе февральские данные по производству и промышленному производству из Китая, скорее всего, повлияют на S&P500. Более слабые числа могут привести индекс ещё глубже в отрицательную область, в то время как цифры лучше ожидаемых, скорее всего, повысят его.

Идеи и прогноз цен на JPY

Японская иена часто рассматривается как надежная валюта-убежище из-за значительных активов, находящихся в Японии за рубежом. Тем не менее, валюта не показала хороших результатов на прошлой неделе — она упала более чем на 50 базисных пунктов по отношению к доллару США. Это отчасти произошло потому, что ситуация в Японии продолжает ухудшаться. Число инфицированных возросло до более чем 600, как и число смертей. Последние данные показали, что в настоящее время страна переживает рецессию, из которой будет трудно выйти. На этой неделе мы получим решение по процентным ставкам от Банка Японии, данные о торговле и данные о промышленном производстве.

Идеи и прогноз цен на WTI

Цена сырой нефти находится между молотом и наковальней. В прошлый понедельник цены на Brent и WTI упали более чем на 30%. Это произошло после того, как Россия отклонила предложения OPEC сократить добычу, чтобы смягчить рынок. Говорят, что Россию беспокоит растущая доля рынка американских производителей сланца. В ответ Саудовская Аравия снизила цены на нефть на 10% и объявила, что увеличит добычу до 12,3 млн. баррелей в день. Россия ответила, что она также увеличит суточную добычу на 300 тыс. баррелей. Поэтому мир, скорее всего, будет наводнен сырой нефтью. С другой стороны, ожидается, что спрос из-за болезни замедлится. В большинстве развитых стран большинство людей остаются в помещении, в то время как многие авиакомпании отменили рейсы. Поэтому, если не появятся какие-либо важные новости, цена на сырую нефть может продолжить снижаться.

Идеи и прогноз цен на EUR

Евро немного снизился на прошедшей неделе, так как трейдеры обеспокоены воздействием коронавируса. Италия, которая была наиболее пострадавшей страной в регионе, изолировала большую часть страны беспрецедентным шагом. Между тем, регион получил плохие новости из США после того, как Трамп запретил полеты из региона. Это повлияет как на американские, так и на европейские авиалинии, которые ежегодно перевозят более 75 миллионов. В ответ на это Кристина Лагард из ЕЦБ призвала правительства ЕС ввести широкий бюджетный стимул, который поможет смягчить экономику. Со своей стороны президент ЕЦБ оставил процентные ставки без изменений и объявил о нескольких коррективных мерах. Например, ЕЦБ будет эффективно платить банкам за кредитование компаний и клиентов. Это также увеличит размер покупки активов, чтобы сделать капитал дешевле. В течение ближайшей недели мы получим данные по инфляции и занятости из региона.

Идеи и прогноз цен на USD

Индекс доллара США вырос на прошлой неделе примерно на 1,5%, поскольку инвесторы переключились на доллар США в целях безопасности. Федеральный Резерв продолжил настаивать на том, что окажет максимальную поддержку рынку. В подтверждение этого банк осуществил некоторые действия. В четверг Федеральный резервный банк Нью-Йорка ввел на финансовый рынок 1,5 триллиона долларов. Этот шаг напоминал количественное смягчение, когда ФРС приобрела активы на триллионы долларов. На этой неделе Федеральный Резерв соберется на свое ежемесячное собрание и, возможно, снизит процентные ставки во второй раз за месяц. Кроме того, федеральное правительство США может представить пакет налоговых стимулов, чтобы смягчить положение американских рабочих и компаний.